Na última quinta-feira (9), o Morgan Stanley (MS) anunciou a compra da gestora Eaton Vance Corp (EV) em negócio de aproximadamente US$ 7 bilhões, em dinheiro e ações.
Segundo o banco de investimento norte-americano, a transação pode expandir rapidamente seu negócio de gestão de investimentos e adicionar mais ofertas para investidores de varejo.
O negócio é o mais recente movimento do presidente-executivo James Gorman para transformar a instituição em uma das maiores gestoras globais de dinheiro, por meio de uma série de aquisições que começaram há mais de uma década.
Morgan Stanley terá receita expandida com combinação de negócios
O Morgan Stanley (MS) afirmou que cerca de 40 a 50% de sua receita é composta pelos negócios de gestão de fortunas e investimentos. Com a aquisição da Eaton Vance (EV), a receita e ativos da instituição serão expandidos significativamente.
A combinação de negócios dará aos acionistas da Eaton Vance (EV) direito ao recebimento de US$ 28,25 por ação em dinheiro e 0,5833 ações do Morgan Stanley (MS) para cada papel que possuir.
De acordo com o analista do banco britânico Barclays (BARC), Jason Goldberg, a aquisição repercutirá positivamente nos negócios do Morgan Stanley (MS) impulsionando a distribuição de fundos aos investidores de varejo, já que a Eaton Vance (EV) é a maior distribuidora americana de contas individuais.
Ainda, o negócio depende da aprovação dos órgão reguladores. Espera-se que a transação seja concluída no segundo trimestre de 2021.
O banco pode enfrentar riscos de execução, segundo o especialista
Para Jason Goldberg, apesar das benfeitorias do negócio para o Morgan, a transação ainda dilui acionistas e envolve riscos de execução para um banco que comprou algumas outras empresas recentemente.
Em relação aos planos para futuras aquisições, a instituição afirmou que irá desacelerar as operações de compras por um tempo, bem como passará a incorporar as empresas que adquiriu.
Em meio ao comunicado de combinação de negócios, as ações do Morgan Stanley (MS) subiram 1,2% para US$ 49,29, enquanto os papéis da Eaton Vance (EV) saltaram 47,7% para US$ 60,45.
